若干理财投资观念﹑策略和方法
认识你的理财个性与风格
1.理财个性的分类
人们对人的个性与性格都非常熟悉, 其实在理财活动中也表现出一定倾向和偏好. 在理财投资管理行业, 通常把理财个性偏好分为三种类型:
| Ⅰ型 | 保守型(稳健型) | 属于厌恶风险或回避风险的 |
| Ⅱ型 | 中庸型(折中型) | 既不厌恶风险也不喜欢风险 |
| Ⅲ型 | 冲动型(冒险型) | 属于喜欢或偏好风险 |
2.理财行为分析
现实生活中人们的理财投资行为则是由心理﹑生理﹑社会﹑经济和理财环境诸方面的影响综合决定的﹒作者提出一个公式:
投资理财行为 = 经济承受力 ×心理预期 ×理财环境
其中
(1) 经济承受力与财富存量﹑收入状况﹑年龄特征﹑理财知识和经验相关
(2) 心理预期与市场波动的心理承受度﹑要求达到的投资目标﹑资产流动性要求﹑理财习惯和﹑理财示范作用相关
(3) 理财环境影响则与家庭演变﹑经济景气﹑税收制度变化﹑一些重大或偶然人生事件相关.
从专业的角度, 我们可以通过一套问卷来测评个人和家庭理财偏好. 本书作者根据华人理财特点和心理学情景化和客观化原则重新设计了一套实用问卷.
其实在实际理财活动中人们的理财行为相当复杂. 比如说有的人有很强的经济承受力, 但心理承受力很差; 稳健型的人有时表现出一定的冲动, 而冒险型的人有时也会保守; 趋向保守和冒险两个方向上的幅度不一致; 同样是那笔钱, 人们损失它的痛苦程度是两倍于获得它的快乐程度. 本书作者把这些行为归纳为内在冲突与外在冲突, 理财行为变动性和行为漂移非对称性等概念, 希望对不正常理财行为进行诊断和纠正, 指出理财潜力方向.
3.金融工具和产品的个性
在一般人眼里, 各种金融产品都是死的东西. 如果从另外一些侧面看她们还是有一些特点,这些特点也可以说是它的个性. 这些个性反映在它们的操作流程及复杂性﹑成本费用﹑现行收益﹑增长潜力﹑风险(涨跌)﹑投资门坎高低﹑投资时间限制﹑流动性﹑安全性﹑信用等级﹑特别限制﹑管理难度﹑适用场合﹑税收政策﹑处罚﹑流行趋势﹒
4.理财投资需求与供应间的龙凤相配
我们提倡因人因地﹑因时因情个性理财﹐金融供需之间应该个性相同或相近﹐门当户对﹒这些配对, 既可以“自由恋爱”, 由投资者自己在金融市场上找出中意的金融产品和服务门类; 也可以“月老撮合”﹐由金融中介（理财顾问﹑投资经纪人和证券公司等）在各种各样的投资者和各种各样的金融品种之间牵线搭桥; 甚至可以“喜新厌旧”, 金融供需方间动态的互相适应和调整. 通过多种不同类型和特点的金融品种的投资组合来综合实现一个投资者的金融需求.
投资基本策略
无论是投资国内市场，还是投资国外市场，不论是投资一般商品，还是投资金融商品，投资的基本策略是一致的。各人投资的策略虽有不同之处，但有一些是基本的，如下面的策略总结，对各种投资者来说，都有相当的参考价值。
（1）以闲余资金投资 如果投资者以家庭生活的必须费用来投资，万一亏蚀，就会直接影响家庭生计的话，在投资市场里失败的机会就会增加。因为用一笔不该用来投资的钱来生财时，心理上已处于下风，故此在决策时亦难以保持客观、冷静的态度。
（2）知己知彼 需要了解自己的性格，容易冲动或情绪化倾向严重的并不适合这个市场，成功的投资者大多数能够控制自己的情绪且有严谨的纪律性，能够有效地约束自己。
（3）切勿过量交易 要成为成功投资者，其中一项原则是随时保持3倍以上的资金以应付价位的波动。假如阁下资金不充足，应减少手上所持的买卖合约，否则，就可能因资金不足而被迫“斩仓”以腾出资金出来，纵然后来证明眼光准确亦无济于事。
（4）正视市场，摒弃幻想 不要感情用事，过分憧憬将来和缅怀过去。一位美国期货交易员说：一个充满希望的人是一个美好和快乐的人，但他并不适合做投资家，一位成功的投资者是可以分开他的感情和交易的。
（5）勿轻率改变主意 预先订下当日入市的价位和计划，勿因眼前价格涨落影响而轻易改变决定，基于当日价位的变化以及市场消息而临时作出决定是十分危险的。
（6）作出适当的暂停买卖 日复一日的交易会令你的判断逐渐迟钝。一位成功的投资家说：每当我感到精神状态和判断效率低至90％，我开始赚不到钱，而当我的状态低过90％时，便开始蚀本，故此，我会放下一切而去渡假数周。暂短的休息能令你重新认识市场，重新认识自己，更能帮你看清未来投资的方向。投资者格言：当太近森林时，你甚至不能看清眼前的树。
（7）切勿盲目 成功的投资者不会盲目跟从旁人的意思。当每人都认为应买入时，他们会伺机沽出。当大家都处于同一投资位置，尤其是那些小投资者亦都纷纷跟进时，成功的投资者会感到危险而改变路线。这和逆反的理论一样，当大多数人说要买入时，阁下就该伺机沽出。
（8）拒绝他人意见 当阁下把握了市场的方向而有了基本的决定时，不要因旁人的影响而轻易改变决定。有时别人的意见会显得很合理，因而促使阁下改变主意，然而事后才发现自己的决定才是最正确的。简言之，别人的意见只是参考，自己的意见才是买卖的决定。
（9）当不肯定时，暂抱观望 并非每天均需入市，初入行者往往热衷于入市买卖，但成功的投资者则会等机会，当他们入市后感到疑惑时亦会先行离市。
（10）当机立断 投资外汇市场时，导致失败的心理因素很多，一种颇为常见的情形是投资者面对损失，亦知道已不能心存饶幸时，却往往因为犹豫不决，未能当机立断，因而愈陷愈深，损失增加。
（11）忘记过去的价位 “过去的价位”也是一项相当难以克服的心理障碍。不少投资者就是因为受到过去价位的影响，造成投资判断有误。一般来说，见过了高价之后，当市场回落时，对出现的新低价会感到相当不习惯；当时纵然各种分析显示后市将会再跌，市场投资气候十分恶劣，但投资者在这些新低价位水平前，非但不会把自己所持的货售出，还会觉得很“低”而有买入的冲动，结果买入后便被牢牢地套住了。因此，投资者应当“忘记过去的价位”。
（12）忍耐也是投资 投资市场有一句格言说“忍耐是一种投资”。这一点相信很少投资者能够做到。从事投资工作的人，必须培养良好的忍耐力，这往往是成败的一个关键。不少投资者，并不是他们的分析能力低，也不是他们缺乏投资经验，而是欠缺了一份耐力，过早买入或者沽出，于是招致无谓的损失。
（13）订下止损位置 这是一项重要的投资技巧。由于投资市场风险颇高，为了避免万一投资失误时带来的损失，因此每一次入市买卖时，我们都应该订下止蚀盘，即当汇率跌至某个预定的价位，还可能下跌时，立即交易结清，因而这种计单是限制损失的订单，这样我们便可以限制损失的进一步扩大。
(*本文仅供参考，不具法律效应。有关最新或更详细的资讯或法律效应文本，请与您的理财顾问查询。1beimei.com / 2021-01-18)
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